广告效果是基金营销人员的生计所在 顾问的 5 个注意 然而，美国投资顾问应仔细检查美国证券交易委员会“营销规则”的严格要求，以确保其流程符合监管规定。
该指令自 2021 年 5 月起生效，旨在通过一项行动取代《投资顾问法》下的现有规则，解决通过技术与投资者沟通的不断变化的性质以及潜在投资者的期望。顾问将熟悉全球投资绩效标准 (GIPS)，该标准规定了基金绩效的公平披露。但这已不足以结束那里的合规工作。
营销规则明确规定了顾问如何营销基金业绩。一般来说，它禁止不真实、未经证实或遗漏的事实陈述、任何纯粹暗示业绩或误导性的内容，以及歪曲业绩或时间段的“精心挑选”结果。
它还彻底解决了多种性能类型，如下所示：
总回报和净回报
在广告中使用总绩效的顾问必须将 挪威电话号码数据 其与净绩效一起展示。要么采用清晰的比较格式，要么两者同等突出，并概述其计算方法（在完全相同的时间段内）。
该规则考虑了模型费用，即在没有实际结果的情况下计算净业绩，或者当基金的多个份额类别提供不同的费用时。如果将它们用于营销目的，顾问应确保应用这些模型费用的结果不高于扣除实际费用后的结果。具有不同类别和费用的私募基金应显示最高费用类别的业绩。
同样，管理多种投资者类型的顾问应使用向投资者收取的最高费用（或最高预期费用）来声明模型费用绩效。
假设表现
虽然假设性业绩（即顾问的投资组合 权威偏见是指我们更有可能相 未必能实现的业绩）得到了美国证券交易委员会的认可，但其可能包含虚假信息，这导致监管机构对其的监管历史复杂多变。除非顾问解决了任何被认为具有误导性的问题，否则假设性业绩的营销实际上是被禁止的。
值得注意的是，SEC 列出了被视为假设的业绩类型：预计收益、模型或回测业绩。此外，假设业绩指南的排除范围包括交互式分析工具、自营和种子资本投资组合的业绩，以及在回应潜在客户的主动请求或与现有投资者的私人沟通时提及的假设收益。这两者都不构成“广告”。
前代产品表现
前任业绩同样不受限制，但除非顾问（该顾问曾亲自负责前一家公司所宣传的业绩）提前披露详细信息，否则可能会产生误导。至少，这应该贯穿在另一家机构所取得的业绩，并提供经批准的保留记录，包括任何相应的通信。
相关业绩
这可以考虑一个或多个相关投资组合的表现，这些投资组合的投资政策或策略与广告提供的产品或服务基本相似。
任何相关业绩都必须以投资组合为单位或以符合标准的所有基金的综合体形式呈现。只有当这些业绩不会带来更高的业绩，或改变或歪曲规定的时间段时，才可以发布这些业绩。
提取性能
通过展示一个投资组合中投资子集的结果，提取的业绩 ract数据 是禁止在基金广告中出现的，除非它提供总业绩和净业绩以及整个投资组合的结果。
任何从多个投资组合组合中获取的业绩（因此不是单个投资组合投资的子集，也不代表实际投资者的持股情况）均不计算在内。顾问可以提供综合摘录，只要它符合 GIPS 即可。
当然，编制这些书面记录的审计报告是理所当然的，以便维护基金业绩的有序记录。但这不只是为了博得表扬！根据《顾问法》，所有与回报率及其计算有关的书面通信（文件、文档、账目等）都必须保留。
这还考虑到了上述有关前任表现的公司之间的对话，以及为遵循假设表现和无模型条款而提供的任何信息。
虽然这些并不是 SEC 列出的全部综合清单，但它们是确保任何投资者沟通都按应有的方式进行的开始。针对虚假表现采取的任何行动都可能严重损害声誉，因此对这些表现类型的宣传方式保持额外的警惕和透明度是合规和任何基金营销实践健康的关键。